文章來源：摩熵醫(yī)藥
近日，多家原料藥上市公司相繼披露了2024年三季報(bào)，不少原料藥企業(yè)都走出頹勢，拿出了超出市場預(yù)期的業(yè)績表現(xiàn)。作為多年位列全球最大的原料藥生產(chǎn)和出口國，我國原料藥企業(yè)的綜合實(shí)力和發(fā)展態(tài)勢一直備受矚目。
摩熵咨詢最新發(fā)布的《2023年醫(yī)藥企業(yè)綜合實(shí)力排行榜》報(bào)告對中國原料藥企業(yè)進(jìn)行了全面深入的評估與排名，為我們揭示了中國原料藥產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與未來趨勢，以期為行業(yè)內(nèi)外提供了權(quán)威的數(shù)據(jù)參考，也為原料藥企業(yè)的發(fā)展路徑提供清晰的指引。
1. 原料藥產(chǎn)業(yè)將實(shí)現(xiàn)綠色發(fā)展下的高質(zhì)量發(fā)展
（1）環(huán)保政策趨嚴(yán)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高
原料藥屬于重污染行業(yè)，“十三五”至“十四五”期間，國家強(qiáng)化原料藥產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展政策，旨在提升產(chǎn)業(yè)質(zhì)量。預(yù)計(jì)2025年，國內(nèi)原料藥產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將更優(yōu)化，綠色生產(chǎn)比例大增，高端特色藥市場擴(kuò)大，中小產(chǎn)能逐步淘汰，行業(yè)集中度顯著提升。
（2）“十四五”聚焦高質(zhì)量發(fā)展，助力產(chǎn)業(yè)附加值提升
2021年11月9日，兩部委發(fā)布《關(guān)于推動原料藥產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)施方案的通知》。強(qiáng)調(diào)發(fā)展特色與創(chuàng)新原料藥，提升高附加值產(chǎn)品比重。此外，2022年1月出臺的《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》》提出鞏固原料藥優(yōu)勢，發(fā)展高技術(shù)門檻新品種及新類型產(chǎn)品，推動原料藥產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級。
（3）帶量采購帶動原料藥需求量增長
《醫(yī)保藥品管理改革進(jìn)展與成效藍(lán)皮書》顯示，帶量采購的制度設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)了量升價(jià)降的效果，2021年一季度與2015年相比，第一批國家集采藥品的用量增長了3.5倍，藥品金額減少了3.6%，由此催生更多原料藥需求。
2. 原料藥企業(yè)東強(qiáng)西弱，沿海與中部密集
截至2023年底，中國共有1661家化學(xué)原料藥生產(chǎn)企業(yè)，主要分布在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)及中部地區(qū)，而西部尤其是西北部地區(qū)企業(yè)數(shù)量較少，呈現(xiàn)出東強(qiáng)西弱的格局。
東部沿海省份由于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，交通便利，產(chǎn)業(yè)鏈完善，吸引了大量原料藥企業(yè)聚集。其中，江蘇以225家原料藥企業(yè)位居全國第一，成為原料藥企業(yè)的重點(diǎn)省份。山東和浙江也緊隨其后，均有超過100家原料藥企業(yè)。而中部地區(qū)在原料藥供應(yīng)和生產(chǎn)成本等方面具有一定優(yōu)勢，四川、湖北、河南等中部省份也擁有一定數(shù)量的原料藥企業(yè)。
3. 中國原料藥市場規(guī)模呈波動性增長
從市場規(guī)模來看，中國原料藥市場在過去十年中呈現(xiàn)出波動性增長的趨勢。從2013年至2022年過去十年市場變化情況看，全球原料藥市場規(guī)模除了在2020年受新冠疫情影響有所下降外，均呈上升態(tài)勢，截至2022年，全球原料藥市場規(guī)模已達(dá)到了2040億美元。
圖片來源：摩熵咨詢《2023年醫(yī)藥企業(yè)綜合實(shí)力排行榜》
在2014至2017年間我國規(guī)模以上化學(xué)原料藥企業(yè)整體呈增長趨勢，但在2018至2019年受環(huán)保安全監(jiān)管趨嚴(yán)及供給改革不斷深化的影響，一些高耗能、高污染、工藝技術(shù)落后的原料藥被淘汰，中國原料藥市場下降明顯。
2020年我國原料藥市場開始恢復(fù)增長，截至2023年我國原料藥市場達(dá)到5797億元，已超過2016年時(shí)最高市場規(guī)模。
4. 原料藥因以價(jià)換量出口總額下降
我國是全球最大的原料藥出口國家，2023年我國原料藥出口金額為409億美元，同比下降21%，原料藥出口存在明顯的“以價(jià)換量”現(xiàn)象，幾類典型大宗原料藥均表現(xiàn)出全年出口量增長，出口平均單價(jià)降幅超過出口金額降幅的態(tài)勢。
我國原料藥出口地區(qū)廣泛，前三大市場為歐盟（含英國）、印度和東盟，2023年對美出口40.36億美元，同比下降24.5%，占我國市場份額下降至第四。
5. 原料藥企業(yè)排名依據(jù)
本次原料藥企業(yè)排名的依據(jù)主要選擇了專注于原料藥業(yè)務(wù)的上市企業(yè)，部分優(yōu)秀未上市公司未納入。評價(jià)指標(biāo)及數(shù)據(jù)來源為企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)，包括年度總收入、凈利潤、研發(fā)投入、員工人數(shù)等。通過統(tǒng)計(jì)框選企業(yè)的評價(jià)指標(biāo)并進(jìn)行歸一化處理，同時(shí)為歸一化數(shù)據(jù)賦予不同權(quán)重，最終計(jì)算得出指標(biāo)總分。
6. 原料藥企業(yè)排行榜
摩熵咨詢發(fā)布的《2023年醫(yī)藥企業(yè)綜合實(shí)力排行榜》報(bào)告中，中國原料藥企業(yè)排名揭曉，其中：
第一梯隊(duì)包括新和成、津藥藥業(yè)、普洛藥業(yè)、國邦醫(yī)藥、新華制藥、浙江醫(yī)藥、華海藥業(yè)、新開源、川寧生物、奧銳特（同一梯隊(duì)排名不分先后，下同）；
第二梯隊(duì)包括東誠藥業(yè)、仙琚制藥、新諾威、東亞藥業(yè)、司太立、天新藥業(yè)、天宇股份、博瑞醫(yī)藥、奧翔藥業(yè)、山河藥輔；
第三梯隊(duì)包括宏源藥業(yè)、拓新藥業(yè)、威爾藥業(yè)、花園生物、新天地、賽托生物、同和藥業(yè)、美諾華、海翔藥業(yè)、本立科技。
這些企業(yè)在規(guī)模、效益、研發(fā)能力和市場競爭力等方面均表現(xiàn)出色，是中國原料藥產(chǎn)業(yè)的佼佼者。
隨著全球醫(yī)藥市場的不斷演變和國內(nèi)政策的積極引導(dǎo)，中國原料藥行業(yè)正站在一個(gè)新的發(fā)展起點(diǎn)上。從摩熵咨詢發(fā)布的《2023年醫(yī)藥企業(yè)綜合實(shí)力排行榜》報(bào)告中，我們可以看到中國原料藥企業(yè)在綠色發(fā)展、高質(zhì)量發(fā)展上取得的顯著進(jìn)步。行業(yè)集中度的提升、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、以及對高附加值產(chǎn)品的重視，都在推動著中國原料藥行業(yè)向更高端、更環(huán)保的方向發(fā)展。
當(dāng)前，中國原料藥行業(yè)正面臨著人口增長、老齡化趨勢帶來的醫(yī)藥、保健品市場消費(fèi)持續(xù)增長的機(jī)遇，同時(shí)全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移與環(huán)保政策的收緊也在改善競爭格局。原料藥行業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位得到提升，特色原料藥和專利原料藥的發(fā)展前景廣闊。此外，隨著“原料藥+制劑”一體化趨勢的顯現(xiàn)，原料藥企業(yè)正通過技術(shù)創(chuàng)新和市場拓展，增強(qiáng)自身的競爭力。
在國際化發(fā)展方面，中國原料藥企業(yè)正積極融入全球產(chǎn)業(yè)鏈，通過提高產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增加在國際市場的競爭力。隨著國家政策的支持和社會發(fā)展需求的增加，中國原料藥行業(yè)將繼續(xù)朝著高質(zhì)量、綠色低碳環(huán)保的方向發(fā)展，逐步從原料藥制造大國向制造強(qiáng)國轉(zhuǎn)變，為全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展做出更加突出的貢獻(xiàn)。
